Краеведската дейност на библиотеката през 20-те и 30-те години на XX век е едва в началото. Първоначалният ѝ справочен апарат е създаден през пролетта на 1923 г. от ученици от Търновската мъжка гимназия: „Ние, няколко ученици, почнахме да пишем „каталози”, защото тогава нямаше фиши като сегашните, а под диктовката на Моско Москов записвахме в тетрадки, голям формат, името на автора, заглавието на книгата и библиотечния ѝ знак”.
По време на управлението на директора Пенчо Крусев в библиотеката се провеждат активни дарителски акции, организира се целият ѝ справочен апарат, поставя се началото на краеведската картотека. Описани са 20 000 публикации за Велико Търново, подредени по специално изготвена за случая от Пенчо Крусев класификационна схема с над 630 деления. Тази картотека е първата краеведска картотека в България, която се съхранява и до днес в библиотеката.
Обект на краеведската дейност е издирването и събирането на книги, вестници и списания, издавани или печатани в града от времето преди създаването на библиотеката. Издирването включва издания, отнасящи се по съдържание за Велико Търново, а също и ръкописи и старопечатни книги, материали от местни автори и др. Източници на краеведски проучвания е ценната ръкописна колекция, която библиотеката притежава, благодарение на подетата инициатива от първите ѝ директори.
Към днешна дата отдел „Краезнание” е обособен в структурата на отдел „Справочно-библиографски”.
Приоритет на библиотечните специалисти в отдела е издирването, събирането, обработването и предоставянето на коректна и пълна информация за Велико Търново и Великотърновския край – в сферата на обществено-политическия и икономически живот, история, наука, култура, образование, биографични материали, изкуство, спорт и др.
Отделът съхранява краеведска литература, с над 2500 заглавия на книги, разпределени към всички отрасли на знанието. Издирената и събрана информация е от периода на Възраждането до наши дни. Изградени са краеведски каталог и краеведска картотека. Краеведската литература и местен периодичен печат са включени в електронния каталог на библиотеката. За улеснение на читатели и ползватели е предоставена и електронна краеведска картотека в сайта на библиотеката. Отделът поддържа краеведски колекции в Дигитална културна съкровищница „Север +”.
Сектор „Краезнание” разполага със забележителна колекция от картички, свързани с обекти или събития от Великотърновския край. Сбирка от календарчета и пощенски пликове, с цветни и черно-бели изображения с поставен първодневен печат върху тях. Нетрадиционна колекция представлява сбирката от значки. Към тях е включена филателната колекция „Велико Търново във филателията. 1879-1987 г.” Тя съдържа над 100 пощенски марки.
Разполага с добре развита справочна литература, спомагаща информационното търсене на читатели и ползватели на библиотеката. Актуализира, поддържа и обогатява краеведска електронна база от информационни данни.
В отделът се извършват устни и писмени библиографски справки по зададена тема или информационно търсене. Писмени библиографски справки се изготвят срещу заплащане. Устни справки могат да се заявят по телефона, на e-mail адрес или на място в библиотеката.
Бибиотечните специалисти изготвят библиографски указатели, биобиблиографии, участват активно в издаването на краеведски сборници, юбилейни вестници, дипляни, и брошури.
Сектор „Краезнание” приема за своя мисия популяризирането на град Велико Търново и Великотърновския край, чрез различни форми и прояви, участвайки и отбелязвайки актуални събития, дати, годишнини и теми от национално и местно значение.
